题目：基于心理关口和涨跌停板制度下的期权定价修正模型

时间：12月10日（周四）上午9:30-10:30

地点：永利集团3044官网欢迎您大学城校区文三栋405室

主讲人：刘彦初，中山大学岭南学院金融系副教授、博导、院长助理

摘要：

本文研究在涨跌停板制度下，考虑心理关口现象的期权定价修正模型。我们首先检验了上证50指数价格心理关口的存在性，然后考虑心理关口和涨跌停制度的双重影响，在传统Black-Scholes欧式期权定价模型基础上修正了相关假设，并推导出新的期权定价公式。基于上证50ETF期权市场相关数据，从期权定价、期权价格预测和风险对冲三方面对新的期权定价公式进行系统评价。实证结果表明，修正后的定价公式具有更好的定价精度与预测和对冲效果。

报告人简介： 

刘彦初博士现就职于中山大学岭南学院，担任院长助理，金融学副教授，博士生导师。香港中文大学金融工程学博士、博士后，中国科学技术大学理学硕士与理学学士。主要研究兴趣为金融工程，金融科技，以及相关应用。在《管理科学学报》，《Operations Research》(UTD24和FT50期刊)，《INFORMS Journal on Computing》(UTD24期刊)，《Journal of Economic Dynamics and Control》，《European Journal of Operational Research》，《Journal of Futures Markets》，《Quantitative Finance》，《Insurance: Mathematics and Economics》，《European Journal of Finance》，《Annals of Operations Research》，《Decision Sciences》等国内外主流学术期刊上发表（含接收）论文30余篇。主持国家自然科学基金，中山大学高校基本科研业务费青年教师重点培育项目等科研基金。担任中国运筹学会金融工程与金融风险管理分会常务理事。相关研究曾获得2017年第九届中国决策科学学术年会优秀论文奖，第十四届金融系统工程与工程管理国际年会(FSERM2016)优秀论文奖，岭南学院董事会“杰出科研贡献奖”等奖项。